Blog – Page 4 – Finaholic – Tài liệu & Máy tính tài chính

10 Tips học tập cực hay từ những thí sinh đã pass CFA level 1 (P1)

Chinh phục kỳ thi CFA chắc chắn sẽ là một trong những thành tựu nghề nghiệp đáng tự hào nhất của người làm tài chính—nhưng bạn bắt đầu như thế nào? Cùng mình tìm hiểu những cách để học tập hiệu quả hơn nhé

**Tỷ lệ pass chỉ 36% cho thấy mức độ khắc nghiệt của kì thi này đến cỡ nào**

1. Có một kế hoạch rõ ràng

Có một kế hoạch ôn luyện rõ ràng là rất quan trọng để thành công trong kỳ thi CFA. Hãy xem xét các bước sau để bắt đầu:

Bắt đầu bằng cách xác định mục tiêu học tập của bạn, hãy nghĩ đến những mục tiêu cá nhân và nghề nghiệp của bạn
Vạch ra một kế hoạch học tập và lịch trình dựa trên mục tiêu và thời gian có thể dành ra
Tìm ra điểm mạnh và điểm yếu của bạn trong chương trình giảng dạy và lên kế hoạch dành nhiều thời gian hơn cho các chủ đề mà bạn thấy khó.
Cuối cùng, hãy bảo vệ kế hoạch của mình bằng cách thiết lập “ranh giới” với những người hoặc những thứ có thể làm mất đi mục tiêu vượt qua kỳ thi CFA.

2. Nâng cao kỹ năng học tập

Các kỹ năng học tập thường được học khi còn nhỏ, nhưng đối với những người đã đi làm lâu năm, có lẽ đã lâu rồi bạn mới đến trường và học tài liệu. Nếu chưa quen với guồng quay của việc đi học, hãy cân nhắc mua một cuốn sách hoặc tham gia một khóa học trực tuyến để giúp bạn cải thiện.

Quản lý thời gian cũng là điều cần thiết cần ghi nhớ khi bạn tạo lịch học hàng tuần. Kết nối với các ứng cử viên CFA khác để được tư vấn nếu bạn vẫn cố gắng tập trung vào việc học hoặc gặp khó khăn trong việc tuân thủ lịch trình học tập do trì hoãn.

–> Tìm hiểu thêm tài liệu và máy tính tài chính tại link

3. Nắm vững công thức

Kỳ thi CFA cấp độ 1 yêu cầu thí sinh ghi nhớ một số công thức và mỗi công thức đều quan trọng. Tuy nhiên, sẽ có những công thức bắt buộc phải ghi nhớ trước khi dự thi. Theo trang web BrainHack, những công thức đó bao gồm:

Cash Conversion Cycle
The CAPM
Weighted Average Cost of Capital
DuPont and Extended DuPont Analysis
Arithmetic, Geometric, and Harmonic Means
Variance and Standard Deviation
Z-Score
Convexity (and Duration)
Put-Call Parity

4. Làm quen và sử dụng thành thạo máy tính

Một phần quan trọng của việc chuẩn bị cho kỳ thi CFA liên quan đến việc quyết định giữa các máy tính được Viện CFA phê duyệt. Cả hai máy tính được Viện CFA (Texas Instruments BA II Plus/Plus Professional, Hewlett Packard 12C) cho phép đều có một số điểm tương đồng nhưng rất khác nhau về cách hoạt động, do đó tùy theo sở thích mà sử dụng.

Nên dành thời gian để thực hành trên máy tính nhiều, tránh gần tới ngày thi rồi mới mua máy tính sẽ không thể thành thạo và xử lí các lỗi hỏng phát sinh.

5. Tận dụng Flashcard và Question bank để ghi nhớ hiệu quả hơn

Flashcards với phương pháp lặp lại và tóm tắt các khái niệm sẽ giúp nâng cao khả năng ghi nhớ những nội dung lí thuyết khó nhai. Vận dụng những kiến thức này vào bài tập trong Question bank hàng ngày sẽ hạn chế tình trạng học trước quên sau

Sử dụng nhất quán bộ thẻ flash card/kết hợp QBank sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiếp thu và ghi nhớ tất cả các khái niệm đầu tư và tài chính mà bạn cần biết, đảm bảo rằng bạn không gặp khó khăn trong việc ghi nhớ các chi tiết khi bạn

5 cách còn lại sẽ được tiếp tục ở phần 2, nhớ like, share để ủng hộ admin nhé!

Hiện tại, Finaholic đã cập nhật bộ cách CFA curriculum 3 Levels 2023 và CFA Schweser Notes 3 Levels 2023 có thể xem online hoàn toàn miễn phí.

Finaholic cũng bán máy tính BA II plus giá đang ưu đã còn 1.029K.

CFA Curriculum level 2 2023: Những thay thế và cập nhật so với 2022

Curriculum là sách do chính hiệp hội CFA phát hành, được trình bày một cách chi tiết nhất những nội dung thí sinh cần nắm trước khi đăng kí thi CFA. Kiến thức trong quyển sách này cũng là cơ sở tham chiếu cho để thi và đáp án của Hiệp hội.

Hàng năm, Hiệp hội CFA sẽ phát hành bản update của quyển Curriculum cho các thí sinh trên toàn cầu. Tùy vào mỗi năm thì sẽ có những update khác nhau, có năm sẽ thay đổi trọng số điểm trong mỗi môn học, có năm sẽ update thêm kiến thức mới. Vì thế, thí sinh cần nắm rõ những thay đổi để có cách học và ôn phù hợp. Cùng Finaholic review lại những điểm thay đổi sẽ có trong quyển CFA Curriculum level 2 2023 nhé

Điểm giống

Cũng giống như CFA Cấp độ 1, không có thay đổi nào đối với trọng số chủ đề CFA cấp độ 2 năm 2023 so với năm 2022.

Điều này đúng như dự báo dựa trên xu hướng lịch sử là giảm sự thay đổi về trọng số của chủ đề trong 10 chủ đề, với mức chênh lệch phạm vi tối đa là 5% cho mỗi chủ đề.
Những thay đổi này có thể đã được thực hiện để ngăn cản các ứng viên chỉ tập trung hoàn toàn vào 5 chủ đề lớn (trước đây) của level 2 (FRA, Corporate Finance, Equity Investments, Fixed Income and Derivatives)

Điểm khác:

Cũng giống như CFA level 1, thay vì các bài đọc, cấu trúc chương trình của CFA level 2 đang hướng tới cấu trúc Mô-đun Học tập (LM), tức là các bài học nhỏ vừa đủ để có thể được thực hiện trong một buổi học tập. LM cũng bao gồm nhiều hình ảnh, bảng tính và nội dung minh họa liên quan đến công việc thực tế.

Đặc biệt, bài đọc Quantitative Methods and Alternative Investment đã được chia thành các Mô-đun học tập nhỏ hơn.

Trong Corporate Issuers, “Corporate Restructuring”thay thế cho phần đọc “Mergers and Acquisitions” để tập trung vào tất cả các loại tái cấu trúc doanh nghiệp và cách mô hình hóa chúng bằng bảng tính.

Trong Financial Statement Analysis, “Financial Statement Modeling” thay thế “Industry and Company Analysis”, theo đó, phần này sẽ giới thiệu về mô hình hóa các bảng tính và nội dung về những sai lệch hành vi trong quá trình dự báo

Bài đọc mới duy nhất được giới thiệu là “Cost of Capital: Advanced Topics”, tập trung vào cách ước tính tỷ lệ hoàn vốn yêu cầu đối với cổ phiếu, thu nhập cố định và cách ước tính chi phí sử dụng vốn bình quân(WACC).

Về số học phần
Có 49 học phần Chương trình giảng dạy CFA level 2 năm 2023 (so với 47 vào năm 2022):

4 bài đọc đã được loại bỏ (chủ yếu chuyển sang level 1
Reading 1: Introduction to Linear Regression
Reading 15: Capital Structure
Reading 19: Capital Budgeting
Reading 21: Return Concepts

1 học phần mới được thêm vào: LM 20: Cost of Capital: Advanced Topics
6 học phần đã được nâng cấp: thay đổi lớn nhất ở Multiple Regression (Quant), Corporate Restructuring (Corporate Issuers), Real Estate Investments (Alt. Investments). Phần còn lại không đáng kể

Nguồn: 300hours

Hiện tại, Finaholic đã cập nhật bộ cách CFA curriculum Level 2 2023 và CFA Schweser Notes Level 2 2023 có thể xem online hoàn toàn miễn phí.

Finaholic cũng bán máy tính BA II plus giá đang ưu đã còn 1.049K.

CFA Curriculum level 1 2023: những điểm đáng lưu ý so với phiên bản 2022

**Tài liệu CFA level 1 Curriculum 2023**

ĐIỂM GIỐNG
Không có bất kì thay đổi nào đối với trọng số điểm cho từng chủ để ở phiên bản năm 2022 và 2023

ĐIỂM KHÁC
Cấu trúc chương trình

Cấu trúc chương trình của CFA level 1 hiện đang chuyển sang cấu trúc Mô-đun học tập (học phần), thay vì các bài đọc như năm 2022. Những học phần này về cơ bản là các bài học nhỏ được thiết kế để giúp người học hoàn thành trong một buổi tối/sáng. Bên cạnh đó, tài liệu mới cũng sử dụng nhiều hình ảnh minh họa, bảng tính và nội dung liên quan đến công việc thực tế.

Các phần alternative investments và derivatives là những chủ đề đầu tiên được chia nhỏ thành cấu trúc học phần trong năm nay. Vì vậy, theo một cách nào đó, việc so sánh ‘số bài đọc/số chương’ so với năm ngoái không còn có nhiều ý nghĩa nữa.

Chủ đề portfolio management cũng có các cập nhật nội dung nhỏ trong các bài đọc. Ví dụ: phần đọc “Fintech in Investment Management” hiện bao gồm nội dung mới về DeFi và Bockchain.

Số lượng học phần

Ở phiên bản năm 2023 có đến 73 học phần trong khi năm 2022 chỉ có 60 bài đọc. Tuy nhiên, so với năm 2022 sẽ không có bài đọc nào được bỏ đi mà nội dung chỉ đơn thuần được thiết kế lại theo từng học phần.

3 học phần được thêm vào:
– LM 13 – Introduction to Geopolitics
– LM 28 – Corporate Structures and Ownership
– LM 30 – Business Models
6 học phần ở Corporate issers sẽ được cập nhật

Thông tin chi tiết thay đổi các phần được cập nhật ở link

Nguồn: 300hours

Hiện tại, Finaholic đã cập nhật bộ cách CFA curriculum Level 1 2023 và CFA Schweser Notes Level 1 2023 có thể xem online hoàn toàn miễn phí.

Finaholic cũng bán máy tính BA II plus giá đang ưu đã còn 1.049K.

https://www.googletagmanager.com/gtag/js?id=G-JT7NLF16LH window.dataLayer = window.dataLayer || []; function gtag(){dataLayer.push(arguments);} gtag(‘js’, new Date()); gtag(‘config’, ‘G-JT7NLF16LH’); https://www.googletagmanager.com/gtag/js?id=G-JT7NLF16LH window.dataLayer = window.dataLayer || []; function gtag(){dataLayer.push(arguments);} gtag(‘js’, new Date()); gtag(‘config’, ‘G-JT7NLF16LH’);

Mini test #5

Cheryl Smith, CFA, is comparing dividend changes for energy and non-energy companies. Smith determines that 15% of the stock market universe consists of energy companies. Smith also determines that the probability that an energy company will increase its dividend is 90% and the probability that a non-energy company will increase its dividend is 30%. If Smith randomly selects one company from the universe of stocks and notices that the company declared a dividend increase, the probability that the company Smith selected is an energy company is closest to:

A) 5%.

B) 15%.

C) 35%.

Explanation

C is correct

Initially, we are told that the probability of randomly selecting an energy company is 15% (“Smith determines that 15% of the stock market universe consists of energy companies”). This is the prior probability. But Smith gathers new information that she can use to update her prior probability—the randomly selected stock recently declared a dividend increase. Intuitively, we know the updated probability will be much higher than 15% because dividend increases are likely to occur much more often for energy companies (90% of the time) than for non-energy companies (30% of the time). Thus, the correct choice must be 35%. We can obtain the exact answer using Bayes’ formula:

where:

P(E) is the prior probability that the selected company is an energy company
P(D|E) is the probability of the new information (dividend increase) for a given event (energy company).
P(D) is the unconditional probability of the new information (dividend increase).

P(E) is provided in the question as 15%. P(D|E) also is provided in the question as 90%. P(D) is the probability of a dividend increase, which can occur either if the randomly selected company is an energy company or a non-energy company:

Xem các câu hỏi khác tại: link

Minitest #4

The probability that the economy will enter a recession after the Federal Reserve increases the federal funds target rate is 60%, and the probability that the economy will enter a recession if the Federal Reserve does not increase the federal funds target rate is 10%. The unconditional probability that the economy will fall into recession is determined using the:

A) total probability rule.
B) addition rule for probabilities.
C) multiplication rule for probabilities.

Explanation:

A is correct

Xem các câu hỏi khác tại: link

Mini test #3

Analyst Shelly King is using a returns and earnings database to examine the past performance of stocks. King sorts stocks from high to low P/E ratio by dividing the beginning of the year stock price by the reported year-end earnings per share recorded in the database for the prior year. King then creates portfolios of high P/E stocks and low P/E stocks and compares their performance. King’s research design most likely suffers from:

A) time period bias.

B) data mining bias.

C) look-ahead bias.

Explanation

C is correct

King has designed a trading strategy based on P/E ratios. All the necessary accounting information must be available in order to implement the strategy. At the beginning of a new year, the earnings from the recently ended fiscal year will not be released for several weeks and perhaps months into the new year. By assuming the fiscal year-end earnings are available at the beginning of the new fiscal year, King is introducing a look-ahead bias into her research design. Time period bias refers to a research design in which results are time-specific and cannot be generalized reliably outside the sample period. Data mining bias refers to the likelihood that in repeated testing of data for various strategies or patterns, eventually a pattern will emerge by chance.

Xem các câu hỏi khác tại: link

Mini test #1

Alice Morton, CFA, is reviewing a research paper that reaches a conclusion based on two hypothesis tests with p-values of 0.037 and 0.064. Morton should conclude that:

A) both of these tests’ null hypotheses can be rejected with 90% confidence.

B) neither of these tests’ null hypotheses can be rejected with 95% confidence.

C) only one of these tests’ null hypotheses can be rejected with 99% confidence.

Explanation

A is correct

The p-value of a hypothesis test is the smallest significance level at which the null hypothesis can be rejected. Because both tests’ p-values are less than 10%, both null hypotheses can be rejected at the 10% significance level (or at the 90% confidence level). One of the tests has a p-value greater than 5%, so the null hypothesis being tested cannot be rejected at the 5% significance (95% confidence) level. Neither test has a p-value less than 1%, so neither null hypothesis can be rejected at the 1% significance (99% confidence) level.

Xem các câu hỏi khác tại: link

Mini test #2

Given the information in the table for Portfolios A, B, and C, and a target return of 3%, which portfolio has the lowest shortfall risk?

A) Portfolio A.

B) Portfolio B.

C) Portfolio C.

Explanation
The portfolio with the lowest probability of returns less than 3%, is the one with the highest safety-first ratio.

Safety-first ratio Portfolio A: (13 − 3) / 6.1 = 1.64 Safety-first ratio Portfolio B: (9 − 3) / 3.6 = 1.67 Safety-first ratio Portfolio A: (15 − 3) / 7.2 = 1.67

Xem các câu hỏi khác tại: link