1. Học Bổng CFA Là Gì?

Học bổng CFA là một chương trình hỗ trợ tài chính từ Viện CFA nhằm giúp ứng viên đủ điều kiện giảm chi phí tham gia kỳ thi CFA. Đây là cơ hội tuyệt vời để những ai có năng lực nhưng gặp khó khăn tài chính theo đuổi chứng chỉ CFA.

2. Các Loại Học Bổng CFA

Viện CFA cung cấp nhiều loại học bổng khác nhau, bao gồm:

• Học bổng Access: Dành cho ứng viên có nhu cầu tài chính, giúp giảm lệ phí thi đáng kể.
• Học bổng Merit-Based: Dành cho những người có thành tích học tập hoặc chuyên môn xuất sắc.
• Học bổng Professor: Hỗ trợ giảng viên đại học quan tâm đến chương trình CFA.
• Học bổng Student: Dành cho sinh viên đang theo học các chương trình liên quan đến tài chính.
• Học bổng Regulator: Hỗ trợ nhân viên làm việc tại các cơ quan quản lý tài chính.

3. Điều Kiện Để Nhận Học Bổng CFA

Mỗi loại học bổng có điều kiện riêng, nhưng nhìn chung, ứng viên cần:

• Đáp ứng yêu cầu về trình độ học vấn và kinh nghiệm của chương trình CFA.
• Chứng minh được nhu cầu tài chính (đối với học bổng Access).
• Có hồ sơ cá nhân hoặc chuyên môn ấn tượng.
• Đăng ký và hoàn thành đơn xin học bổng đúng hạn.

4. Cách Đăng Ký Học Bổng CFA

Bước 1: Kiểm Tra Thông Tin

Truy cập trang web chính thức của Viện CFA để cập nhật thông tin mới nhất về các loại học bổng và điều kiện ứng tuyển.

Bước 2: Chuẩn Bị Hồ Sơ

Hồ sơ xin học bổng thường bao gồm:

• CV hoặc sơ yếu lý lịch.
• Bài luận cá nhân thể hiện lý do muốn theo đuổi CFA và nhu cầu tài chính (nếu có).
• Chứng nhận học tập hoặc kinh nghiệm làm việc liên quan.

Bước 3: Nộp Đơn Online

Ứng viên cần nộp đơn trực tuyến thông qua cổng đăng ký của Viện CFA. Thời gian xét duyệt có thể mất vài tuần.

Bước 4: Chờ Phản Hồi

Sau khi nộp đơn, bạn sẽ nhận được thông báo qua email nếu đơn xin học bổng được chấp nhận.

5. Lợi Ích Khi Nhận Học Bổng CFA

• Giảm đáng kể chi phí thi: Lệ phí thi CFA khá cao, nên học bổng giúp tiết kiệm đáng kể.
• Cơ hội nâng cao chuyên môn: CFA là chứng chỉ danh giá, giúp cải thiện cơ hội nghề nghiệp.
• Xây dựng mạng lưới chuyên nghiệp: Khi tham gia chương trình CFA, bạn có cơ hội kết nối với các chuyên gia tài chính trên toàn cầu.

6. Những Lưu Ý Khi Xin Học Bổng CFA

• Đọc kỹ điều kiện và thời gian đăng ký để tránh bị lỡ cơ hội.
• Chuẩn bị bài luận cá nhân thuyết phục để tăng khả năng được chọn.
• Kiểm tra email thường xuyên để không bỏ lỡ thông báo từ Viện CFA.

Ở phần tiếp theo thì mình sẽ nói rõ hơn về học bổng access scholarship

Kỳ thi CFA là một trong những chứng chỉ tài chính uy tín nhất, đòi hỏi sự chuẩn bị nghiêm túc và kế hoạch học tập bài bản. Có nhiều phương pháp học khác nhau, mỗi phương pháp đều có những ưu nhược điểm riêng. Bài viết này sẽ phân tích chi tiết từng phương pháp để bạn có thể lựa chọn cách học phù hợp với bản thân.

 Phương Pháp 1: Chỉ Sử Dụng Tài Liệu Của CFA Institute (CFAI)

 Ưu điểm:

–  Tiết kiệm chi phí:  Khi bạn đăng ký thi CFA, toàn bộ tài liệu học chính thức từ CFAI sẽ được cung cấp miễn phí. Các tài liệu bao gồm giáo trình đầy đủ, câu hỏi ôn luyện, và hai bài thi thử chính thức. Đây là giải pháp kinh tế nhất vì bạn không cần phải mua thêm tài liệu học tập từ các nguồn bên ngoài.

–  Phủ sóng toàn diện:  Giáo trình CFAI bao gồm mọi khía cạnh và chủ đề cần thiết cho kỳ thi, đảm bảo bạn không bỏ sót bất kỳ nội dung nào có trong bài thi thực tế.

–  Bài thi thử miễn phí:  Ngoài tài liệu học tập, CFAI còn cung cấp một bài thi thử miễn phí giúp bạn kiểm tra kiến thức và chuẩn bị tốt hơn.

Nhược điểm:

–  Thiếu tập trung:  Giáo trình của CFAI có thể chứa nhiều thông tin hơn so với những gì thực sự xuất hiện trong bài thi. Điều này có thể gây lãng phí thời gian khi bạn phải học những phần không quan trọng.

–  Quá dài và chi tiết:  Một số ứng viên nhận thấy rằng giáo trình quá dài, với hàng ngàn trang tài liệu. Điều này có thể khiến quá trình học tập trở nên nặng nề và khó khăn để theo kịp.

–  Thiếu tính tương tác:  Tài liệu của CFAI không có yếu tố tương tác hay định dạng đa dạng, điều này có thể làm giảm sự hứng thú khi học.

–  Không có sự hỗ trợ từ giảng viên:  CFAI không cung cấp chuyên gia hỗ trợ trực tiếp, vì vậy nếu bạn gặp khó khăn trong quá trình học, bạn sẽ phải tự giải quyết hoặc tìm đến các nguồn học tập khác.

Phương Pháp 2: Tham Gia Lớp Học Trực Tiếp

Ưu điểm:

–  Học tập có cấu trúc:  Lớp học trực tiếp cung cấp cho bạn một lịch trình học tập rõ ràng với thời gian học và buổi học được lên kế hoạch trước. Điều này giúp tạo thói quen học tập đều đặn và có cấu trúc, phù hợp với những người cần sự hỗ trợ để duy trì tiến độ học.

–  Tương tác thời gian thực:  Bạn có thể tương tác trực tiếp với giảng viên và các học viên khác, giúp giải đáp thắc mắc và làm rõ các khái niệm phức tạp ngay lập tức. Điều này đặc biệt hữu ích cho những người học cần sự hỗ trợ trực tiếp.

–  Hỗ trợ từ cộng đồng:  Lớp học trực tiếp giúp bạn trở thành một phần của cộng đồng học viên, nơi mọi người có thể chia sẻ kinh nghiệm và hỗ trợ lẫn nhau trong quá trình học.

Nhược điểm:

–  Thiếu linh hoạt:  Lớp học trực tiếp không mang lại sự linh hoạt như các khóa học trực tuyến. Bạn phải tuân theo lịch học đã được sắp xếp, điều này có thể gây khó khăn cho những người có lịch làm việc bận rộn hoặc thường xuyên di chuyển.

–  Không đủ để thi đậu:  Lớp học trực tiếp thường không cung cấp đủ tài liệu để chuẩn bị toàn diện cho kỳ thi. Bạn vẫn cần kết hợp thêm các câu hỏi ôn luyện, bài thi thử và tài liệu ôn tập khác để chuẩn bị kỹ lưỡng hơn

Phương Pháp 3: Sử Dụng Ngân Hàng Câu Hỏi (QBank)

Ưu điểm:

–  Luyện tập thiết yếu:  Ngân hàng câu hỏi (QBank) là một phần không thể thiếu trong kế hoạch học tập của mọi ứng viên. Luyện tập với các câu hỏi thực tế sẽ giúp bạn làm quen với định dạng đề thi và củng cố kiến thức đã học.

–  Củng cố khái niệm:  QBank cung cấp hàng ngàn câu hỏi ôn luyện, giúp bạn thực hành và củng cố những khái niệm đã học qua các tài liệu hướng dẫn hoặc lớp học.

–  Cá nhân hóa:  Một số nền tảng QBank cho phép tùy chỉnh độ khó và chủ đề của câu hỏi, giúp bạn tập trung vào những phần mà mình cần cải thiện nhất.

Nhược điểm:

–  Không đủ để thi đậu:  Sử dụng QBank thôi thì không đủ để bạn chuẩn bị toàn diện cho kỳ thi CFA. Bạn cần kết hợp thêm các tài liệu khác như bài thi thử, hướng dẫn từ giảng viên, và tài liệu ôn tập để đạt hiệu quả cao nhất.

 Phương Pháp 4: Xem Lớp Học OnDemand

Ưu điểm:

–  Hướng dẫn từ chuyên gia:  Các lớp học OnDemand cung cấp hướng dẫn từ các chuyên gia CFA có kinh nghiệm, giúp bạn nắm vững các khái niệm phức tạp một cách dễ dàng hơn.

–  Linh hoạt:  Các video OnDemand mang lại sự linh hoạt tối đa, cho phép bạn học bất cứ khi nào phù hợp với lịch trình cá nhân. Bạn có thể tua lại video để xem những phần khó hiểu nhiều lần cho đến khi hiểu rõ.

Nhược điểm:

–  Thiếu cấu trúc:  Mặc dù các lớp học OnDemand rất linh hoạt, một số ứng viên có thể cảm thấy thiếu đi sự cấu trúc và định hướng rõ ràng, đặc biệt khi không có thời gian biểu cố định.

–  Không đủ để thi đậu:  Lớp học OnDemand thường không đủ để chuẩn bị cho kỳ thi CFA. Bạn cần kết hợp thêm các tài liệu bổ sung như QBank, bài thi thử, và hướng dẫn từ giảng viên để đạt hiệu quả cao

Phương Pháp 5: Thực Hiện Ôn Tập Cuối Cùng

Ưu điểm:

–  Ôn tập toàn diện:  Ôn tập cuối cùng giúp bạn rà soát lại toàn bộ kiến thức đã học, từ đó phát hiện ra những phần còn yếu và cần cải thiện trước khi bước vào kỳ thi thực tế.

–  Củng cố kiến thức:  Quá trình ôn tập cuối cùng giúp củng cố những điểm yếu và xác định các chủ đề cần ôn thêm.

–  Chiến lược thi cử:  Ôn tập cuối cùng thường đi kèm với các mẹo và chiến lược giúp bạn quản lý thời gian và căng thẳng trong ngày thi.

Nhược điểm:

–  Cần thêm tài liệu:  Ôn tập cuối cùng cần được bổ sung bằng các bài thi thử và tài liệu ôn tập từ các nhà cung cấp để chuẩn bị toàn diện hơn.

–  Thời gian hạn chế:  Những ứng viên bắt đầu ôn thi muộn có thể không đủ thời gian để thực hiện quá trình ôn tập cuối cùng đầy đủ.

Phương Pháp 6: Tự Học

Ưu điểm:

–  Phù hợp cho người thích học độc lập:  Tự học là phương pháp lý tưởng cho những người có khả năng tự học cao và đã có nền tảng kiến thức về CFA. Bạn có thể tự điều chỉnh tốc độ học tập theo ý muốn và không bị ràng buộc bởi lịch học cố định.

–  Tiết kiệm chi phí:  Tự học có thể giúp bạn tiết kiệm được chi phí đăng ký các lớp học trực tiếp hoặc các khóa học OnDemand. Tuy nhiên, bạn vẫn nên đầu tư vào các tài liệu ôn luyện chất lượng để đảm bảo kết quả tốt nhất.

Nhược điểm:

–  Thiếu hướng dẫn từ chuyên gia:  Tự học không có sự hỗ trợ từ các chuyên gia CFA, có thể dẫn đến tình trạng bỏ sót hoặc hiểu sai các khái niệm quan trọng.

–  Chi phí thi lại cao:  Nếu không chuẩn bị kỹ lưỡng và thất bại trong kỳ thi, bạn sẽ phải chịu chi phí thi lại khá cao, do đó việc đầu tư vào tài liệu chất lượng ngay từ đầu có thể là giải pháp tốt hơn.

Phương Pháp 7: Học Với Nhà Cung Cấp Tài Liệu 3rd Party

  Ưu điểm:

–  Danh tiếng uy tín:  Nhiều nhà cung cấp tài liệu 3rd party có uy tín với bề dày kinh nghiệm hỗ trợ hàng ngàn ứng viên CFA đạt kết quả tốt. Họ thường cung cấp các tài liệu và phương pháp học được tối ưu hóa cho kỳ thi.

–  Dịch thuật tài liệu:  Các nhà cung cấp 3rd party thường “dịch” giáo trình CFA thành những định dạng dễ hiểu hơn, giúp bạn học nhanh và hiệu quả hơn.

–  Khuyến nghị bổ sung:  Sử dụng tài liệu từ nhà cung cấp 3rd party cùng với tài liệu CFAI sẽ giúp bạn chuẩn bị toàn diện hơn cho kỳ thi.

      Nhược điểm:

– Rủi ro lựa chọn sai:  Không phải nhà cung cấp 3rd party nào cũng đáng tin cậy. Chọn nhầm nhà cung cấp có thể dẫn đến lãng phí thời gian và tiền bạc, và không chuẩn bị đủ cho kỳ thi.

–  Chất lượng không đảm bảo:  Một số nhà cung cấp có thể không cung cấp tài liệu chất lượng, do đó bạn cần nghiên cứu kỹ trước khi lựa chọn.

Phương Pháp 8: Sử Dụng Flashcards Để Ôn Tập

 Ưu điểm:

–  Luyện tập linh động:  Flashcards cho phép bạn ôn tập bất cứ lúc nào, ngay cả khi không có điều kiện ngồi trước máy tính hay sách vở. Điều này rất tiện lợi cho những người bận rộn.

–  Phương pháp truyền thống:  Flashcards đã được chứng minh là một công cụ học tập hiệu quả trong việc ghi nhớ các khái niệm và thuật ngữ quan trọng.

  Nhược điểm:

–  Cần thêm tài liệu:  Flashcards chỉ là một công cụ bổ trợ, bạn vẫn cần các tài liệu ôn tập khác như bài thi thử và ngân hàng câu hỏi để có sự chuẩn bị toàn diện.

–  Thời gian hạn chế:  Một số ứng viên bắt đầu ôn thi muộn có thể không đủ thời gian để sử dụng flashcards một cách hiệu quả, đặc biệt là khi phải ôn tập khối lượng kiến thức lớn.

Phương Pháp 9: Sử Dụng Nhiều Công Cụ Từ Các Nhà Cung Cấp Để Tạo Kế Hoạch Học Tập Cá Nhân Hóa

Ưu điểm:

–  Linh hoạt theo sở thích:  Bạn có thể chọn các công cụ học tập từ nhiều nhà cung cấp khác nhau dựa trên sở thích và nhu cầu cá nhân. Điều này giúp tạo ra một kế hoạch học tập cá nhân hóa cao, phù hợp với phong cách học tập của từng người.

–  Tùy chỉnh:  Bạn có thể điều chỉnh lịch học, mức độ khó của câu hỏi, và các công cụ ôn tập để phù hợp với điểm yếu hoặc mục tiêu của mình.

Nhược điểm:

–  Giảm hiệu quả:  Sử dụng tài liệu từ nhiều nguồn khác nhau có thể làm giảm hiệu quả học tập, vì các nhà cung cấp thường thiết kế tài liệu của mình để hoạt động đồng bộ với nhau.

–  Mất quyền lợi bảo đảm thi đậu:  Nếu bạn mua lẻ công cụ từ các nhà cung cấp khác nhau, bạn có thể mất quyền lợi bảo đảm thi đậu mà các nhà cung cấp thường đi kèm với gói học tập đầy đủ.

–  Chi phí cao hơn:  Mua lẻ các công cụ từ nhiều nhà cung cấp thường tốn kém hơn so với việc mua trọn gói từ một nhà cung cấp uy tín.

Kết Luận

Việc chọn phương pháp học CFA phù hợp với bản thân là rất quan trọng để đạt được thành công trong kỳ thi. Mỗi phương pháp đều có những ưu và nhược điểm riêng, tùy thuộc vào phong cách học tập và thời gian bạn có thể dành cho việc ôn thi. Điều quan trọng nhất là bạn cần có một kế hoạch học tập rõ ràng và kiên trì thực hiện để đạt kết quả tốt nhất.

Chứng chỉ CFA (Chartered Financial Analyst) được xem là một trong những chứng chỉ uy tín nhất trong ngành tài chính, thu hút nhiều người từ khắp các lĩnh vực. Nhưng câu hỏi mà nhiều người băn khoăn là liệu việc học CFA mà không có nền tảng tài chính có đặt bạn vào tình thế bất lợi khi thi? Dưới đây là phân tích dựa trên dữ liệu thu thập từ hàng nghìn ứng viên CFA, giúp bạn có cái nhìn rõ hơn về việc học CFA khi không có background tài chính.

Nền Tảng Tài Chính Có Quan Trọng Khi Thi CFA?

Chúng tôi đã tiến hành một cuộc nghiên cứu kéo dài 12 năm từ dữ liệu do các ứng viên CFA chia sẻ, phân tích mức độ ảnh hưởng của nền tảng tài chính đối với tỷ lệ đậu các cấp độ của kỳ thi CFA. Dựa trên công việc và giáo dục của họ, chúng tôi chia ứng viên thành 4 nhóm chính:

1. Công việc và giáo dục liên quan đến tài chính (Work & Edu): Có kinh nghiệm làm việc trong ngành tài chính và đã học tài chính tại trường đại học.
2. Chỉ có công việc liên quan đến tài chính (Work Only): Có kinh nghiệm làm việc nhưng không học tài chính tại trường.
3. Chỉ có nền tảng giáo dục tài chính (Edu Only): Học tài chính tại trường nhưng chưa từng làm việc trong ngành.
4. Không có nền tảng tài chính (No Background): Không có kinh nghiệm làm việc hay nền tảng giáo dục liên quan đến tài chính.

Điều đáng chú ý là, mặc dù nhóm “Không có nền tảng tài chính” thường được cho là yếu thế nhất, nhưng kết quả cho thấy tỷ lệ đậu của họ không hẳn thấp nhất.

Tỷ Lệ Đậu Theo Nền Tảng Tài Chính

Chúng tôi đã so sánh tỷ lệ đậu của các ứng viên CFA dựa trên nhóm nền tảng của họ ở từng cấp độ thi. Điều này cung cấp những kết quả đáng ngạc nhiên:

Đối với CFA Level 2:

• Nhóm có tỷ lệ đậu thấp nhất là những ứng viên chỉ có nền tảng giáo dục tài chính (Edu Only), mà không có kinh nghiệm làm việc liên quan đến tài chính.
• Một lý do giải thích cho điều này có thể là sự chủ quan. Những ứng viên có bằng tài chính thường cho rằng họ có thể dễ dàng vượt qua kỳ thi mà không cần quá nhiều nỗ lực, dẫn đến việc thiếu sự kỷ luật trong học tập.
• Thêm vào đó, do không có môi trường làm việc để áp dụng kiến thức, họ có thể gặp khó khăn trong việc duy trì động lực và sự chuẩn bị nghiêm túc.

Đối với CFA Level 1 và 3:

• Các nhóm “Không có nền tảng tài chính” và “Chỉ có giáo dục tài chính” có hiệu suất tương đương, nhưng đều dưới mức so với những người có ít nhất một chút kinh nghiệm làm việc trong ngành tài chính.
• Điều này cho thấy rằng kinh nghiệm làm việc thực tế trong ngành tài chính quan trọng hơn nhiều so với việc chỉ có kiến thức lý thuyết từ trường học.

Không Có Nền Tảng Tài Chính Vẫn Có Thể Học CFA Thành Công

Một điểm thú vị là số lượng ứng viên CFA không có nền tảng tài chính đang ngày càng tăng. Theo nghiên cứu từ CFA Institute, vào năm 2022, chỉ có 38% ứng viên CFA Level 1 có bằng tài chính, giảm so với 43% vào năm 1990. Trong khi đó, tỷ lệ ứng viên từ các ngành khoa học kỹ thuật và toán học (STEM) đã tăng từ 11% lên 13% trong cùng kỳ.

Điều này cho thấy việc học CFA không nhất thiết phải có nền tảng tài chính. Thực tế, những người đến từ các ngành khác cũng có thể thành công trong kỳ thi nếu họ có phương pháp học tập và kỷ luật tốt.

Tại Sao Kinh Nghiệm Làm Việc Quan Trọng Hơn Nền Tảng Giáo Dục?

Một điều nổi bật trong phân tích là kinh nghiệm làm việc thực tế trong ngành tài chính dường như giúp cải thiện tỷ lệ đậu kỳ thi hơn so với việc chỉ có kiến thức từ giảng đường. Lý do cho điều này có thể là:

• Thực tiễn làm việc: Những người làm việc trong ngành tài chính thường xuyên phải áp dụng các kỹ năng và kiến thức tương tự như trong kỳ thi CFA. Điều này giúp họ củng cố và nắm vững kiến thức một cách tốt hơn.
• Tính kỷ luật và trách nhiệm: Môi trường công việc yêu cầu sự kỷ luật và áp lực để hoàn thành nhiệm vụ, điều này giúp họ duy trì động lực và kỷ luật trong việc học CFA.

Vậy Có Nên Học CFA Nếu Không Có Background Tài Chính?

Câu trả lời ngắn gọn là có. Dưới đây là một vài điểm quan trọng bạn nên cân nhắc:

• Động lực và kỷ luật học tập quan trọng hơn rất nhiều so với nền tảng tài chính. Nếu bạn có sự quyết tâm và phương pháp học hiệu quả, bạn hoàn toàn có thể vượt qua kỳ thi CFA mà không cần xuất phát điểm từ ngành tài chính.
• Kinh nghiệm làm việc thực tế có thể giúp bạn cải thiện tỷ lệ đậu hơn là việc chỉ dựa vào nền tảng giáo dục.
• Sự chủ quan là điều cần tránh. Dù bạn có nền tảng tài chính hay không, kỳ thi CFA đòi hỏi sự chuẩn bị nghiêm túc.

Tóm lại, việc không có nền tảng tài chính không hề là trở ngại lớn trong việc chinh phục chứng chỉ CFA. Sự quyết tâm, phương pháp học tập hiệu quả và kỷ luật là những yếu tố quan trọng nhất để bạn thành công. Hãy tin tưởng vào bản thân và tập trung vào mục tiêu dài hạn của mình!

Mặc dù thứ tự được đề xuất trong giáo trình là một lựa chọn không sai, chúng tôi cho rằng có thể có cách tiếp cận tốt hơn để cải thiện cơ hội thành công của bạn, đặc biệt với lượng kiến thức lớn cần nắm bắt ở cấp độ này.

Bài viết này sẽ đưa ra cái nhìn của chúng tôi về trình tự học tập tối ưu (và lý do tại sao) cho chương trình CFA Level 2 năm 2025, giúp bạn lập kế hoạch học tập một cách hiệu quả nhất.

1. Kế hoạch Học tập Đề xuất cho CFA Level 2

Với CFA Level 2, Thứ tự của các chủ đề được sắp xếp như sau:

Công cụ → Tài sản → Quản lý danh mục đầu tư → Đạo đức (Tools → Asset Classes → Portfolio Management → Ethics)
Một tin vui là Viện CFA đã xác nhận rằng các bài học trong từng chủ đề không yêu cầu bạn phải học theo một trình tự nhất định. Vì vậy, bạn có thể tùy chỉnh cách tiếp cận phù hợp với bản thân.

2. CFA Level 2 thường được coi là khó khăn nhất trong ba cấp độ vì:
– Khối lượng kiến thức tăng đáng kể so với Level 1.
– Tỷ trọng của các chủ đề được phân bổ đồng đều nhất trong 10 chủ đề, không giống như Level 1 hoặc Level 3 (trên lý thuyết, tất cả 10 chủ đề có thể có tỷ trọng tương đương 10%).
– Các chủ đề khó nhất là khác nhau đối với mỗi thí sinh.

Với những yếu tố này, chúng tôi đã phát triển kế hoạch học tập để đảm bảo các thí sinh có đủ thời gian để nắm vững những chủ đề khó và có trọng số cao, đồng thời tận dụng được sự liên kết giữa các chủ đề.

3. Chiến lược học tập tối ưu cho CFA Level 2 – 2025

1. Để Đạo đức (Ethic) học sau cùng
Đây là một chiến lược cổ điển, nhưng hãy đảm bảo rằng bạn dành đủ thời gian để ôn tập kỹ lưỡng.

2. Ưu tiên các chủ đề có trọng số cao trước  
Do lượng kiến thức lớn và mỗi thí sinh có những điểm mạnh, điểm yếu khác nhau, chúng tôi khuyến nghị bạn bắt đầu với một vài chủ đề có trọng số lớn khi đầu óc còn tỉnh táo. Điều này giúp giảm rủi ro không hoàn thành việc học kịp thời gian.

3. Tối đa hóa cơ hội thành công
Bằng cách ưu tiên các chủ đề có trọng số cao ngay từ đầu, bạn sẽ đảm bảo rằng mình đã bao phủ phần lớn nội dung thi. Ngay cả khi không kịp hoàn thành hết tất cả các bài học, bạn vẫn sẽ nắm được nhiều nội dung nhất khi bắt đầu làm bài tập thực hành.

4. Thứ tự học tập đề xuất cho CFA Level 2 – 2025

1. Phân tích Báo cáo Tài chính (10-15% trọng số kỳ thi)
Đây là một trong những chủ đề có trọng số cao nhất và thường là khó nhất đối với những thí sinh không được đào tạo về kế toán. Do đó, chúng tôi cho rằng đây nên là chủ đề đầu tiên bạn nên học. Ở cấp độ này, trọng tâm hẹp hơn nhiều so với Level 1, với yêu cầu bạn phải nắm vững các chi tiết.

Một trong những phần khó nhất là xử lý kế toán đối với các khoản nợ hưu trí. Với độ phức tạp và kỹ thuật cao, bạn cần dành đủ thời gian để thành thạo phần này.

2. Thu nhập Cố định (10-15% trọng số kỳ thi)
Có sự chồng lấn lớn giữa Level 1 và Level 2 trong chủ đề này, với trọng tâm là định giá trái phiếu. Bạn sẽ học cách định giá trái phiếu có quyền chọn kèm theo bằng cách sử dụng phương pháp cây nhị phân. Phương pháp này cũng xuất hiện trong phần công cụ phái sinh, vì vậy, bạn cần nắm vững nó trong phần Thu nhập cố định trước khi chuyển sang Công cụ phái sinh.

3. Phương pháp Định lượng (5-10% trọng số kỳ thi)
Mặc dù không có trọng số cao nhưng phần này chứa các yếu tố khó như phân tích hồi quy và chuỗi thời gian. Các kiến thức trong phần này cần thiết để hiểu các khía cạnh của phần Vốn chủ sở hữu và Quản lý danh mục đầu tư.

4. Định giá Vốn chủ sở hữu (10-15% trọng số kỳ thi)
Đây là chủ đề lớn nhất về cả trọng số và nội dung. Bạn sẽ học cách định giá cổ phiếu bằng cả phương pháp chiết khấu cổ tức và dòng tiền tự do, cần thành thạo phương pháp “gián tiếp” để tính toán dòng tiền từ hoạt động kinh doanh.

5. Quản lý Danh mục đầu tư (5-15% trọng số kỳ thi)
Phần này xây dựng dựa trên phần Quản lý Danh mục ở Level 1, giúp bạn dễ dàng nắm bắt kiến thức hơn. Bạn cần nắm vững hồi quy đa biến trong Phương pháp Định lượng để hiểu rõ các khái niệm trong phần này.

6. Công cụ phái sinh (5-10% trọng số kỳ thi)
Phần này bao gồm ba nhóm chính: hợp đồng kỳ hạn và tương lai, quyền chọn, và hoán đổi. Bạn sẽ tập trung vào việc hiểu cách định giá và định giá các công cụ phái sinh. Chúng tôi khuyến nghị học Thu nhập cố định trước để dễ dàng hơn khi học phần này.

7. Đầu tư thay thế (5-10% trọng số kỳ thi)  
Chủ đề này thường bị bỏ qua, nhưng nó có cùng trọng số như các chủ đề khác và không quá khó về mặt kỹ thuật. Bạn sẽ học cách định giá bất động sản và phân tích hiệu suất của các quỹ đầu tư tư nhân.

8. Phát hành Doanh nghiệp (5-10% trọng số kỳ thi)
Chủ đề này xây dựng trên nền tảng của Level 1 với các phần như Ngân sách vốn và tái cấu trúc doanh nghiệp. Tuy nhiên, phần lớn nội dung dễ tiếp cận hơn và có thể học nhanh.

9. Kinh tế học (5-10% trọng số kỳ thi)
Phần này tập trung vào tỷ giá hối đoái và các lý thuyết kinh tế giải thích sự biến động của tỷ giá. Đây là một chủ đề có nhiều phần trùng lặp với Level 1, giúp bạn học nhanh hơn.

10. Đạo đức và Chuẩn mực Nghề nghiệp (10-15% trọng số kỳ thi)
Chủ đề này gần như giống hệt với Level 1, nhưng không có phần GIPS và bổ sung thêm Chuẩn mực về Tính khách quan trong Nghiên cứu. Hãy đảm bảo bạn dành đủ thời gian cho phần này, vì nó có thể là yếu tố quyết định đối với các thí sinh có điểm số gần ranh giới.

Kết luận
Kế hoạch học tập này giúp bạn ưu tiên các chủ đề khó và có trọng số cao trước, đồng thời tạo sự liên kết hợp lý giữa các chủ đề để tối ưu hóa cơ hội thành công trong kỳ thi CFA Level 2 năm 2025.

Tất cả tài liệu CFA/ video khóa học đều sẵn sàng tại: Hoctaichinh.online

Chương trình CFA Level 1 năm 2025 bao gồm 93 Mô-đun Học tập (Learning Modules – LMs) được chia thành 10 chủ đề khác nhau. Với nội dung học trải dài và yêu cầu cao về khả năng hiểu biết sâu rộng, một trong những câu hỏi thường gặp nhất là: “Có nên học các chủ đề theo thứ tự trong giáo trình không, hay có một trình tự học tập hiệu quả hơn?”

Thực tế, không có một câu trả lời chính xác cho tất cả mọi người, bởi mỗi thí sinh sẽ có cách tiếp cận khác nhau. Tuy nhiên, dựa trên kinh nghiệm, chúng tôi đề xuất một kế hoạch học tập tối ưu cho CFA Level 1 năm 2025. Phương pháp này giúp tối ưu hóa thời gian, cân bằng giữa các chủ đề dễ và khó, đồng thời tạo mối liên kết hợp lý giữa các chủ đề để gia tăng khả năng tiếp thu kiến thức.

### 1. Lý do nên có kế hoạch học tập hợp lý
CFA Level 1 là một kỳ thi phức tạp với nội dung học trải dài trên nhiều lĩnh vực, từ phân tích định lượng đến quản lý danh mục đầu tư và chuẩn mực đạo đức. Vì thế, việc có một trình tự học hợp lý sẽ giúp bạn:
– **Nắm vững những chủ đề trọng tâm có tỷ trọng cao trong kỳ thi.
– **Giữ động lực bằng cách xen kẽ giữa các chủ đề dễ và khó.
– **Tạo ra liên kết giữa các chủ đề để hiểu sâu và toàn diện hơn.
  
### 2. Trình tự học tập được đề xuất cho CFA Level 1 – 2025
**1. Phương pháp định lượng (Quantitative Methods) – 6-9% trọng số kỳ thi**  
Phương pháp định lượng là nền tảng của CFA Level 1 và được chia thành 2 phần. Trong phần đầu tiên, bạn sẽ học về các khái niệm cơ bản như giá trị thời gian của tiền (Time Value of Money – TVM), giá trị hiện tại và giá trị tương lai, niên kim. Những kiến thức này là cơ sở cho các phần học sau như định giá tài sản và quản lý danh mục đầu tư.  

Ngoài ra, trong phần này, bạn sẽ cần làm quen với **máy tính BA II Plus** của Texas Instruments – công cụ chính thức cho kỳ thi. Đảm bảo bạn biết cách sử dụng máy tính này hiệu quả từ sớm để không mất thời gian sau này.

**2. Phân tích báo cáo tài chính (Financial Statement Analysis) – 11-14% trọng số kỳ thi**  
LM 28-31 tập trung vào ba báo cáo tài chính cơ bản: bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Bạn sẽ học cách phân tích các mục như tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, cũng như các nguyên tắc kế toán quan trọng như phương pháp tính giá hàng tồn kho (LIFO/FIFO), khấu hao, tài sản vô hình, và thuế hoãn lại.

Phần này cực kỳ quan trọng cho các nhà phân tích tài chính, vì khả năng đọc và phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp sẽ là một kỹ năng không thể thiếu trong công việc của bạn sau này.

**3. Thu nhập cố định (Fixed Income) – 11-14% trọng số kỳ thi**  
Sau khi nắm vững phương pháp định lượng, bạn sẽ tiếp tục với **thu nhập cố định**. Các mô-đun này sẽ giới thiệu về trái phiếu và các công cụ thu nhập cố định khác. Những kiến thức về TVM ở phần trước sẽ giúp bạn hiểu nhanh hơn về định giá trái phiếu và cách quản lý rủi ro liên quan đến trái phiếu.

**4. Vốn chủ sở hữu (Equity) – 11-14% trọng số kỳ thi**  
Vốn chủ sở hữu là một trong những chủ đề trọng điểm khác. Bạn nên bắt đầu với LM 42-46, nơi bạn sẽ học về phân tích, định giá và các đặc điểm của chứng khoán vốn. Sau đó, tiếp tục với LM 39-41 để hiểu rõ hơn về cách phân tích ngành và định giá cổ phiếu. TVM cũng sẽ được áp dụng nhiều trong việc định giá vốn.

**5. Đầu tư thay thế (Alternative Investments) – 7-10% trọng số kỳ thi**  
Mặc dù phần này có trọng lượng nhỏ hơn so với các chủ đề khác, **đầu tư thay thế** như bất động sản và quỹ đầu tư tư nhân vẫn đóng vai trò quan trọng. Đừng bỏ qua nó, vì phần này sẽ giúp bạn mở rộng kiến thức về các loại tài sản phi truyền thống.

**6. Công cụ phái sinh (Derivatives) – 5-8% trọng số kỳ thi**  
Các công cụ phái sinh là một phần khá phức tạp của kỳ thi, bao gồm hợp đồng tương lai, quyền chọn và hoán đổi. Việc nắm vững các khái niệm cơ bản về những công cụ này sẽ là tiền đề quan trọng cho các cấp độ CFA sau.

**7. Nhà phát hành doanh nghiệp (Corporate Issuers) – 6-9% trọng số kỳ thi**  
Chủ đề này liên quan đến các quyết định tài chính của doanh nghiệp, bao gồm cấu trúc vốn, chi phí vốn và đòn bẩy. Bạn cũng sẽ học cách tính toán giá trị hiện tại thuần (NPV) và tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR), hai khái niệm quan trọng trong định giá và phân tích tài chính doanh nghiệp.

**8. Phương pháp định lượng (Quantitative Methods – Phần 2) – 6-9% trọng số kỳ thi**  
Phần này tiếp tục với các khái niệm về **lấy mẫu, ước tính và giả thuyết**, những phần được xem là khó nhất trong phương pháp định lượng. Bạn cần dành đủ thời gian để nắm vững các khái niệm này, vì nó sẽ xuất hiện nhiều trong các phần học khác.

**9. Quản lý danh mục (Portfolio Management) – 8-12% trọng số kỳ thi**  
Chủ đề này tập trung vào quy trình lập kế hoạch và xây dựng danh mục đầu tư. Các khái niệm như đa dạng hóa danh mục và các chỉ số thống kê như độ lệch chuẩn sẽ được áp dụng. Quản lý danh mục đầu tư là một phần quan trọng trong công việc thực tế, vì thế bạn cần hiểu rõ về nó.

**10. Kinh tế học (Economics) – 6-9% trọng số kỳ thi**  
Kinh tế học là một chủ đề dài và phức tạp, bao gồm ba phần chính:
– **Phân tích kinh tế vi mô và vĩ mô**: Giới thiệu các khái niệm cơ bản như cung cầu, chi phí cố định, chi phí biến đổi, và phân tích chu kỳ kinh tế.
– **Chính sách tiền tệ và tài khóa, địa chính trị**: Giải thích cách dòng chảy hàng hóa, dịch vụ và vốn diễn ra giữa các quốc gia, và cung cấp cái nhìn tổng quan về thị trường tiền tệ và ngoại hối.
– **Thương mại quốc tế và tỷ giá hối đoái**: Phân tích sự ảnh hưởng của chính sách và biến động tỷ giá lên nền kinh tế.

**11. Đạo đức và tiêu chuẩn nghề nghiệp (Ethical and Professional Standards) – 15-20% trọng số kỳ thi**  
Chủ đề về đạo đức và tiêu chuẩn nghề nghiệp có trọng số cao nhất trong kỳ thi, và không thể bỏ qua. Để thành công, bạn nên bắt đầu học sớm và ôn tập kỹ lưỡng trong tháng cuối cùng trước kỳ thi. Các câu hỏi trong phần này sẽ dựa trên tình huống thực tế, vì thế hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rõ các quy tắc và cách áp dụng chúng vào các tình huống cụ thể.

### 3. Kết luận
Kế hoạch học tập trên được xây dựng dựa trên sự liên kết hợp lý giữa các chủ đề và mức độ khó dễ của từng phần. Bằng cách tuân theo trình tự này, bạn sẽ có đủ thời gian để nắm vững những phần quan trọng và tối ưu hóa cơ hội thành công trong kỳ thi CFA Level 1 năm 2025.

Tin vui là Viện CFA đã xác nhận rằng các bài đọc trong mỗi phiên học không đòi hỏi ứng viên phải tiếp cận theo một thứ tự nhất định. Tuy nhiên, cần nhớ rằng Level 3 khá khác biệt so với các cấp độ trước đó, khi nó có cách tiếp cận toàn diện hơn với sự phức tạp tăng thêm từ 3 lựa chọn Lộ Trình Chuyên Biệt (Specialized pathway)

Dưới đây là quy trình suy nghĩ và chiến lược của tôi về thứ tự học tập các chủ đề CFA Level 3:

1. Để lại Ethics cuối cùng: Dựa trên kinh nghiệm trước đây, điều này giúp tăng cường việc ghi nhớ và hiểu biết về chủ đề khô khan nhưng quan trọng này. Điều cốt yếu là phải dành đủ thời gian và không vội vàng.
2. Bắt đầu với một chủ đề thách thức và quan trọng: Sau khi xem qua nội dung cập nhật năm nay, Asset Allocation dường như là một lựa chọn tốt để bắt đầu vì nó có trọng số tương đối cao trong khi vẫn bao quát những kiến thức cơ bản.
3. Xen kẽ giữa các chủ đề khó và dễ: Phương pháp “sandwich” này đã giúp tôi rất nhiều ở các cấp độ trước để duy trì động lực học tập. Bằng cách xen kẽ giữa các chủ đề khó và dễ, bạn sẽ có cảm giác tiến bộ và đà học tập suốt quá trình. Quan trọng nhất, nó cho phép bạn bắt kịp thời gian nếu bạn bị chậm bằng cách học nhanh qua các chủ đề nhẹ hơn.
4. Sự liên kết giữa các chủ đề: Đây cũng là một yếu tố quan trọng vì thứ tự học tập các chủ đề có ảnh hưởng lớn đến việc dung nạp kiến thức. Các kiến thức cơ bản phải được học trước để làm nền tảng cho việc hiểu các chủ đề phức tạp hơn.

Dưới đây là thứ tự học tập mà tôi đề xuất dựa trên chương trình CFA Level 3 năm 2025:

1. Asset Allocation (Bài đọc 1-5)
2. Derivatives and Risk Management (Bài đọc 16-18)
3. Portfolio Construction (Bài đọc 6-12)
4. Performance Measurement (Bài đọc 13-15)
5. Lộ Trình Chuyên Biệt của bạn (7-8 bài đọc)
6. Ethics (Bài đọc 19-22)

1. Asset Allocation

Lý do chọn đầu tiên: Asset Allocation là một chủ đề quan trọng với trọng số cao (15-20%) và có nội dung tương đối đơn giản. Đây là một khởi đầu tốt để xây dựng sự tự tin, vì nó giới thiệu nhiều khái niệm mà bạn sẽ gặp lại trong các chủ đề sau.

Những khái niệm chính cần tập trung:

• Các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh và mối quan hệ của nó với lạm phát.
• Ảnh hưởng của lạm phát đối với lợi nhuận từ tiền mặt, trái phiếu, cổ phiếu và bất động sản.
• Tác động của chính sách tài khóa và tiền tệ lên chu kỳ kinh doanh.
• Hình dạng của đường cong lãi suất và mối quan hệ của nó với chính sách tài khóa & tiền tệ.
• Các phương pháp dự báo lợi nhuận từ tài sản.
• Các kiến thức cơ bản về phân bổ tài sản.

Chiến lược học tập: Nếu có thời gian, hãy tạo các ghi chú tóm tắt để dễ dàng tham khảo sau này. Tuy nhiên, đừng dành quá nhiều thời gian cho chủ đề này và nhanh chóng chuyển sang các chương lớn tiếp theo.

2. Derivatives and Risk Management

Lý do chọn thứ hai: Nếu bạn mới trong lĩnh vực tài chính, Derivatives & Currency Management thường là những chương khó hơn so với Asset Allocation, mặc dù số lượng bài đọc ít hơn. Các bài đọc về Derivatives cũng là những phần tập trung vào tính toán và dễ bị kiểm tra trong kỳ thi. Vì vậy, hãy chắc chắn rằng bạn dành đủ thời gian để hiểu rõ các khái niệm về Derivatives.

3. Portfolio Construction

Lý do chọn thứ ba: Đây là một chủ đề có lượng bài đọc lớn, nhưng đừng để điều đó làm bạn lo lắng quá nhiều. Nó bao gồm các tổng quan về Fixed Income, Equity và Alternative Investments, tất cả đều được cập nhật từ chương trình năm trước.

Những phần cần tập trung nhiều thời gian nhất:

• Bài đọc 9: Tổng quan về Quản lý Tài sản Riêng (Private Wealth Management) với trọng tâm là các chính sách đầu tư (IPS) của khách hàng cá nhân.
• Bài đọc 10: Một chương quan trọng về IPS của nhà đầu tư tổ chức.
• Chi phí giao dịch và Thị trường điện tử: Đây là phần tương đối đơn giản và bạn chỉ cần học thuộc các thông tin thực tế.

Chiến lược học tập: Cuối cùng, bài đọc cuối cùng bao gồm các nghiên cứu tình huống, nơi bạn sẽ học cách áp dụng kiến thức đã học một cách toàn diện. Đây là một ví dụ tốt về cảm giác của các câu hỏi trong kỳ thi, mặc dù trong kỳ thi thực tế, bạn sẽ chỉ gặp các phiên bản nhỏ hơn của các nghiên cứu tình huống này.

4. Performance Measurement

Lý do chọn thứ tư: Đánh giá hiệu suất là một phần quan trọng trong quá trình quản lý danh mục đầu tư, vì vậy hãy chắc chắn rằng bạn quen thuộc với các tỷ lệ đánh giá quản lý chủ động như Harpe ratio, Treynor ratio, Information ratio, Appraisal ratio, Sortino ratio, Capture ratios

Những khái niệm cần biết:

• Upside capture ratio,
• Downside capture ratio,
• Maximum drawdown,
• Drawdown duration,
• Up/down capture,
• The three basic forms of performance-based fees and how to calculate them.

Chiến lược học tập: Đặc biệt, Global Investment Performance Standards (GIPS) được chuyển từ Ethics sang đây, và chắc chắn xứng đáng với thời gian học tập của bạn. Bạn sẽ cần nắm vững các hướng dẫn về Tiêu chuẩn I-VII và cách áp dụng chúng, vì đây là một lĩnh vực phổ biến được kiểm tra.

5. Lộ Trình Chuyên Biệt Của Bạn

Lý do chọn thứ năm: Khi bạn đã đi qua hơn nửa chương trình học, hy vọng rằng bạn đã chọn một chủ đề mà bạn đam mê sâu sắc, hoặc cá nhân hoặc vì sự nghiệp của mình! Đây là phần có trọng số lớn nhất (30-35%), vì vậy cần tập trung nhiều vào phần này.

Một số khái niệm quan trọng cần biết cho từng Lộ Trình:

• Portfolio Management:
  • Phù hợp dòng tiền, phù hợp độ dài thời gian, miễn dịch điều kiện, lợi nhuận từ Rolldown, lợi tức từ Rolling.
  • Các loại độ dài thời gian khác nhau: độ dài thời gian tiền tệ, độ dài thời gian hiệu quả, độ dài thời gian của các điểm chính, độ dài thời gian sửa đổi, độ dài thời gian Macaulay, độ dài thời gian chênh lệch.
  • Giao dịch bướm, giao dịch condor.
  • Các loại chênh lệch khác nhau: G-spread, I-spread, Z-spread, chênh lệch điều chỉnh tùy chọn (OAS).
  • Các định nghĩa khác nhau về Giá trị Rủi ro (VaR, CVaR, IVaR, MVaR).
• Private Markets:
  • Tỷ lệ phân phối trên đã đóng góp, giá trị còn lại trên đã đóng góp, và tổng giá trị trên đã đóng góp.
  • Cách tính phí quản lý và lãi suất thu được.
  • Đánh giá giá trị của một khoản đầu tư vốn cổ phần tư nhân trong bối cảnh đánh giá tổng thể.
• Trading and Strategy:
  • Các loại chiến lược giao dịch phổ biến: thị trường tăng giảm, thị trường chung, giao dịch chênh lệch, giao dịch thay thế.
  • Các chỉ số và số liệu đánh giá chiến lược giao dịch: Alpha, Beta, Hệ số Sharpe.
  • Các loại giao dịch và cơ chế giao dịch khác nhau: giao dịch cổ phiếu, giao dịch quyền chọn, giao dịch kỳ hạn.

6. Ethics

Lý do chọn cuối cùng: Ethics chiếm khoảng 10-15% tổng số điểm và có thể là yếu tố quyết định đậu hay rớt của bạn. Vì vậy, điều quan trọng là phải có một nền tảng chắc chắn về các nguyên tắc đạo đức trong những tuần cuối cùng của quá trình học tập, vì điều này sẽ giúp bạn ghi nhớ các nguyên tắc một cách hiệu quả hơn.

Các phần cần tập trung học kỹ:

• Các tiêu chuẩn đạo đức chuyên nghiệp trong chương trình CFA và cách áp dụng chúng vào các tình huống thực tế.
• Học thuộc lòng các tiêu chuẩn này và luyện tập với các câu hỏi dạng tình huống để kiểm tra khả năng phân tích tình huống đạo đức của bạn.

Chiến lược học tập: Hãy dành ít nhất 2-3 tuần cuối cùng của quá trình học tập cho Ethics để đảm bảo rằng bạn có thể xử lý tốt các tình huống đạo đức thường xuất hiện trong kỳ thi.

Kỳ thi CFA là một trong những thách thức lớn nhất mà bất kỳ ai muốn bước chân vào lĩnh vực tài chính chuyên nghiệp đều phải đối mặt. Với hơn 190.000 cá nhân trên toàn cầu đã đạt được chứng chỉ CFA, con số này dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Nhưng điều gì khiến chứng chỉ CFA trở nên hấp dẫn đến vậy? Và làm thế nào để bạn có thể bắt đầu con đường đầy thử thách này?

A. Bạn Cần Chuẩn Bị Gì Trước Khi Đăng Ký Kỳ Thi CFA?

Việc trở thành một CFA charterholder bắt đầu từ việc bạn cần đăng ký kỳ thi CFA Level 1. Nhưng trước khi tiến hành đăng ký, bạn cần phải đảm bảo rằng mình đã đáp ứng đầy đủ các yêu cầu đầu vào của chương trình. Vậy những yêu cầu đó là gì?

1. Yêu Cầu Về Trình Độ Học Vấn Hoặc Kinh Nghiệm Làm Việc
   – Có bằng cử nhân, hoặc
   – Còn 2 năm nữa để hoàn thành chương trình cử nhân (hoặc tương đương), hoặc
   – Ít nhất 4.000 giờ kinh nghiệm làm việc chuyên nghiệp, hoặc kết hợp giữa học vấn và kinh nghiệm làm việc trong vòng ít nhất 3 năm liên tiếp.

2. Yêu Cầu Về Chứng Minh Nhân Thân
   – Bạn cần có hộ chiếu quốc tế hợp lệ theo chính sách nhận diện của CFA Institute.

3. Khả Năng Sử Dụng Tiếng Anh
   – Các kỳ thi CFA chỉ được tổ chức bằng tiếng Anh, vì vậy bạn cần phải tự tin với khả năng ngôn ngữ của mình.

4. Tuân Thủ Tiêu Chuẩn Đạo Đức Nghề Nghiệp
   – Bạn sẽ phải ký vào bản cam kết tuân thủ các quy tắc đạo đức nghề nghiệp của CFA Institute.

5. Sống Ở Các Quốc Gia Được CFA Institute Công Nhận
   – CFA Institute không hoạt động tại một số quốc gia như Syria, Bắc Triều Tiên, Cuba, vì vậy hãy đảm bảo bạn không sống ở những quốc gia này trước khi đăng ký.

B. Những Bước Tiếp Theo Sau Khi Đáp Ứng Yêu Cầu Đầu Vào

Sau khi chắc chắn rằng bạn đã đáp ứng đủ các yêu cầu đầu vào, bước tiếp theo là tạo tài khoản trên trang web của CFA Institute và đăng ký cho kỳ thi CFA Level 1. Đây là quy trình đơn giản nhưng cần thiết để bạn có thể tham gia kỳ thi, xin học bổng CFA và truy cập vào các tài nguyên hỗ trợ học tập.

Khi tạo tài khoản, bạn chỉ cần cung cấp thông tin cá nhân cơ bản như tên và địa chỉ email. Sau đó, bạn có thể đăng ký thi và thanh toán lệ phí.

1. Lệ Phí Đăng Ký Kỳ Thi CFA

Lệ phí đăng ký sẽ khác nhau tùy theo thời gian bạn đăng ký và liệu bạn có phải là thí sinh mới hay không. Đối với thí sinh lần đầu tiên, lệ phí bao gồm:
– Phí một lần là 450 USD.
– Phí đăng ký dao động từ 700 đến 1.000 USD tùy vào thời điểm đăng ký.
– Phí 250 USD nếu bạn cần phải thay đổi ngày thi đã đặt.

2. Tự Đặt Lịch Thi CFA

Một thay đổi mới trong quy trình thi CFA là bạn phải tự lên lịch thi cho mình. Điều này có nghĩa là bạn sẽ tự chọn ngày và giờ thi dựa trên khu vực và tính khả dụng. Quá trình này khá đơn giản và không phát sinh thêm chi phí. Tuy nhiên, để đảm bảo có được thời gian thi phù hợp, bạn nên đặt lịch thi càng sớm càng tốt.

Nếu có sự cố bất ngờ, bạn vẫn có thể thay đổi lịch thi, nhưng sẽ mất phí 250 USD (hoặc 25 USD nếu liên quan đến đại dịch).

3. Lợi Ích Của Việc Đạt Được Chứng Chỉ CFA

Việc đạt được chứng chỉ CFA không chỉ là một minh chứng cho kiến thức và kỹ năng tài chính của bạn mà còn mở ra nhiều cơ hội nghề nghiệp trên toàn cầu. Với chứng chỉ CFA, bạn sẽ có cơ hội làm việc trong các tổ chức tài chính hàng đầu và tăng thu nhập, ngay cả khi không tính đến yếu tố kinh nghiệm làm việc.

—————————————

Tất cả tài liệu CFA/ video khóa học đều sẵn sàng tại: Hoctaichinh.online

Chương trình giảng dạy CFA cấp độ III sẽ có những thay đổi đáng kể về nội dung và phân loại vào năm 2025. Những thay đổi này sẽ được thể hiện trong chương trình giảng dạy chính (giới thiệu Practice Skills Module) (PSM) và các lộ trình chuyên biệt cho Cấp độ III (điểm mới của 2025)                  

50-70% chương trình học level 3 sẽ là những chủ đề cốt lõi chung này và phần còn lại sẽ có lộ trình cụ thể (specific pathways)

Lộ trình chuyên biệt (Specific pathway) cho level III

Việc kết hợp các lộ trình chuyên biệt cho các ứng viên Cấp III sẽ là một thay đổi rất quan trọng được đưa ra trong Chương trình CFA level 3 – 2025.

Khi đăng ký thi cấp III, bạn sẽ cần lựa chọn hướng đi:

• Legacy path (Portfolio Management)
• Private Wealth Management
• Private Markets

Tất cả các lộ trình sẽ dẫn đều dẫn đến việc đạt được chứng chỉ CFA, đây sẽ chỉ là điểm nhấn cho việc bạn ứng cử trong Chương trình CFA. Việc lựa chọn hướng đi cũng sẽ ảnh hưởng đến các môn bạn sẽ theo học: 

Quản lý danh mục đầu tư

Lộ trình Quản lý danh mục đầu tư sẽ có các chủ đề bổ sung sau:

• Equity Portfolio Management
• Fixed Income Portfolio Management
• Trading and Execution
• Case studies
• Ethics in Portfolio Management

Quản lý tài sản cá nhân

Lộ trình của Quản lí tài sản cá nhân sẽ có các chủ đề bổ sung sau:

• Private Wealth Industry
• Client Management
• Wealth Structuring
• Investment Planning
• Ethics in Wealth Management

Private market

Lộ trình Private market sẽ có các lĩnh vực chủ đề bổ sung sau:

• Structures and Investment Process
• Private Equity
• Private Debt
• Private Real Estate & Infrastructure
• Ethics in Private Markets

Mô-đun kỹ năng thực hành (Practice Skills Module) cho Level 3-25

Trong kì thi 2025, chương trình giảng dạy CFA level 3 sẽ bao gồm các Học phần Kỹ năng Thực hành. Mô-đun Kỹ năng Thực hành sẽ là những câu hỏi ngắn mà thí sinh có thể thực hiện để kiểm tra mức độ hiểu biết của mình về từng mô-đun học tập. Điều này không quá bất ngờ khi điều này đã áp dụng cho level 1 và 2 trước đây. 

Thay đổi trong ngày thi CFA level 3

Thí sinh thi level 3 -25 sẽ được kiểm tra về chủ đề Corporate Issuers trong buổi đầu tiên thay vì buổi thứ hai

———————————————–

Tất cả tài liệu CFA/ video khóa học đều sẵn sàng tại: Hoctaichinh.online

Kể từ khi xảy ra dịch Covid, tỷ lệ đỗ CFA đã giảm mạnh và điểm đậu CFA tối thiểu (MPS – minimum passing score) cũng cho thấy sự gia tăng. Đương nhiên, một số ứng viên vẫn còn mơ hồ điều đã làm nên sự thay đổi khắc nghiệt ấy.

Chủ yếu là tại sao tỷ lệ đậu CFA bây giờ lại thấp như vậy? Kỳ thi thực sự khó hơn hay dễ hơn? Thí sinh phải học tập chăm chỉ hơn?

Hãy đọc tiếp để tìm hiểu Viện CFA đã nói gì về tỷ lệ đậu CFA thấp và lời khuyên về cách chuẩn bị tốt nhất cho kỳ thi CFA của bạn!

“Viện CFA giải thích tại sao tỷ lệ đậu CFA quá thấp – thí sinh bị trì hoãn di dịch đã không thể hiện tốt”

Viện CFA đã phát hành một video cố gắng giải thích lý do đằng sau tỷ lệ đậu thấp, có sự góp mặt của Chris Wiese, Giám đốc cấp cao của Bộ phận Phát triển Kỳ thi CFA.

Điểm quan trọng đầu tiên của Chris nhắc đến là : Viện CFA không sử dụng một đường cong tương đối bắt buộc, quy định một tỷ lệ thí sinh nhất định vượt qua kỳ thi mỗi năm. Thay vào đó, họ sử dụng một “thanh cố định”, bạn sẽ vượt qua kì thi nếu năng lực bạn vượt qua ngưỡng này – độ cao/thấp của thanh này sẽ không phụ thuộc vào tỷ lệ thí sinh trong kì đó

Vì thế, nếu một ứng viên làm không tốt, họ sẽ không tạo ra cơ hội tốt hơn để những người khác được đậu. Mọi người đều được đánh giá một cách độc lập.

Điểm thứ hai của họ là một tiết lộ mới – theo phân tích của Viện CFA, các ứng viên bị hoãn (do đại dịch) luôn hoạt động kém hiệu quả. Chris không giả thích tại sao, nhưng mình cho rằng sự căng thẳng của đại dịch có liên quan đến nó.

Ngoài ra, tài liệu bạn học…”hết hạn”. Nếu bạn bị trì hoãn và không bận tâm đến việc liên tục cập nhật kiến ​​thức của mình khi kỳ thi mới bị hoãn lại đến gần, bạn có khả năng sẽ trượt. Vì vậy, có lẽ có một lượng lớn thí sinh bị hoãn thi đã nhầm tưởng rằng việc học và ôn tập dựa trên giáo trình ban đầu là đủ.

Kể từ khi tỷ lệ trúng tuyển giảm mạnh, đã có nhiều ứng viên bàn luận về việc viện CFA đang “làm tiền!”. Những lời kêu gọi như thế này có thể nhận được rất nhiều lượt tán thành, nhưng mình không chắc liệu mình có hiểu được lý do đằng sau điều đó hay không.

Tại sao MPS CFA Level 1 cũng tăng?

Theo một thống kê từ 300hours, bạn sẽ biết rằng ước tính MPS level 1 đã tăng kể từ kỳ thi tháng 2 năm 2021 – tăng hơn 70% so với năm 2012 (~60%) và duy trì trên 70% trong Kỳ thi năm 2021 trong thời kỳ đại dịch. Xu hướng này gần đây đã đảo ngược đối với các kỳ thi level 1 năm 2022, tuy vậy, nó vẫn đang tăng lên một cách chậm rãi.

Chúng tôi tin rằng những ước tính này chính xác về mặt công thức – nhưng nó có phù hợp với những gì Viện CFA đang nói không?

Vâng, nó có thể.

Nếu bạn chấp nhận rằng việc vượt qua các kỳ thi CFA bây giờ không khó hơn hoặc dễ hơn thì MPS cao hơn có nghĩa là bản thân bài kiểm tra sẽ dễ đạt điểm hơn. Chúng tôi tin rằng điều này thực sự đúng, ít nhất là cho đến khi Viện CFA quyết định hiệu chỉnh độ khó của các câu hỏi

Vậy bây giờ kỳ thi CFA có khó vượt qua hơn không? Chúng ta có nên học tập chăm chỉ hơn không?

Chúng tôi tin rằng Viện CFA thực sự đã làm những gì có thể để duy trì ‘ngưỡng năng lực vượt qua’, tức là cần phải có cùng mức độ kiến ​​thức để vượt qua các kỳ thi CFA hiện nay so với các kỳ thi trước đây.

Nhìn chung, các bài thi CFA cấp 1 theo định dạng CBT dễ đạt điểm hơn so với hình thức thi trên giấy trước đây. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là nó dễ vượt qua hơn. Chúng tôi tin rằng để duy trì ngưỡng năng lực đậu tương tự, MPS hiện nay trung bình cao hơn. Chúng tôi không có đủ dữ liệu bài kiểm tra để kết luận cấp độ 2 và 3.

Không phụ thuộc vào tỷ lệ đỗ, việc vượt qua các kỳ thi CFA không ít nhiều khó khăn. Ít nhất, đối với Cấp độ 1, bạn nên nhắm mục tiêu điểm thi thử cao hơn để phù hợp với MPS cao hơn, nhưng yêu cầu về điểm đậu cao hơn sẽ được khắc phục bằng một bài kiểm tra dễ hơn một chút.

Cuối cùng thì nó có thực sự là vấn đề không?

Theo tôi, điểm quan trọng nhất cần nhớ cũng đã được Chris đề cập đến trong video của anh ấy. Bỏ qua những ồn ào. Bỏ qua sự đồn đoán.

Bạn có tin rằng Viện CFA đang giữ chất lượng ứng viên ổn định hay không. Tôi tin vào điều đó, bởi vì việc đánh mất uy tín đối với người sử dụng lao động và các chuyên gia hiện tại là một cái giá quá cao cho bất kỳ lợi ích nào nếu có.

Và nếu bạn tin vào điều đó thì hãy tập trung vào việc cải thiện bản thân ngoài MPS.

Hãy làm việc chăm chỉ, vượt qua và đi tiếp. Bỏ qua những ồn ào và đồn đoán.

————————————————————————————–

Tất cả tài liệu CFA/ video khóa học đều sẵn sàng tại: tailieucfafree.com

Bài viết sẽ trả lời cho bạn 3 câu hỏi: 
– Điều kiện và những lưu ý để nhận hoàn tiền từ CFAI sau khi đã thanh toán phí thi
– Nếu bạn bị hoãn thi bởi hiệp hội CFAI 2 lần trở lên, bạn cần làm gì để hoàn tiền ?
– Nếu bạn không thích/ không đủ điều kiện hoàn tiền thì có những lựa chọn khả thi nào nào cho bạn ? và cái giá phải trả

1. Hoàn tiền ngay sau khi đăng kí CFA 
– Hiệp hội CFA cho phép bạn hoàn tiền trong vòng 14 ngày sau khi bạn đăng kí 
– Bạn sẽ chỉ được hoàn tiền trong vòng 14 ngày kể từ ngày thanh toán phí đăng ký bài thi của bạn (đến 23:59 tối theo giờ Eastern time vào ngày thứ 14).
– Thời gian 14 ngày ở đây không bao gồm thời gian thí sinh dời lại lịch thi hoặc bị Viện CFA hoãn lại.
**Nếu bạn muốn hủy bài thi CFA và yêu cầu hoàn lại tiền, bạn có thể thực hiện việc này bằng cách đăng nhập vào tài khoản ứng viên Viện CFA và tìm kiếm tùy chọn trong phần ‘Quản lý bài kiểm tra của bạn/Manage your exam”

Nếu đáp ứng các điều kiện này, bạn sẽ được hoàn lại toàn bộ phí đăng ký, phí đăng ký và bất kỳ khoản thuế đã nộp. Một số điều khoản bổ sung áp dụng cho tất cả các yêu cầu hoàn tiền:

–  Chênh lệch tỷ giá: do tỷ giá hối đoái biến động, Viện CFA không đảm bảo số tiền chính xác được hoàn lại sẽ bằng số tiền bạn đã thanh toán bằng đồng nội tệ trước đây. Viện chỉ đảm bảo hoàn lại đúng số tiền bằng US dollar bạn đã thanh toán. 
– Sau 14 ngày không hoàn tiền trong mọi trường hợp:  phí đăng ký và đăng ký sẽ không được hoàn lại, ngay cả trong trường hợp có tình trạng y tế hoặc trường hợp nghiêm trọng khác.

– Phí hoàn không bao gồm phí sách curriculum bản in. Các khoản thanh toán cho các đơn đặt hàng giáo trình in sẽ không được hoàn lại sau khi đơn hàng đã được đặt, kể cả khi sách chưa được giao đến bạn.

2. Kỳ thi bị chính CFAI hoãn? Đây là cách nhận tiền hoàn lại của bạn
Viện CFA ban đầu từ chối hoàn lại tiền khi lần đầu tiên họ thông báo hoãn kỳ thi tháng 6 năm 2020. Điều này cuối cùng đã được thay đổi để có thể hoàn lại tiền trong những trường hợp cụ thể.
Dưới đây là các điều khoản và yêu cầu chính về ‘Hoàn tiền khi bị hoãn thi CFA’ này:

– Kì thi của bạn bị hủy bỏ hoặc hoãn lại 2 lần bởi Viện CFA do COVID-19. 
– Không hoàn lại tiền từ bất kỳ tài liệu nào bạn đã mua, bao gồm bộ Curriculum của Viện CFA.
– Phí đăng kí có được hoàn lại hay không? Ban đầu, Viện CFA tuyên bố rõ ràng rằng phí đăng ký sẽ không được hoàn lại, nhưng họ đã thay đổi thành “tất cả các khoản phí đã thanh toán khi đăng ký ban đầu của bạn sẽ được hoàn lại”.
Tuy nhiên, nếu đăng ký của bạn bị hủy hai lần do COVID-19 và bạn thực hiện hoãn miễn phí trong tài khoản của mình cho kỳ thi trong tương lai, điều đó có nghĩa là bạn sẽ mất quyền yêu cầu hoàn lại tiền.

Cách yêu cầu hoàn lại tiền do bị Viện CFA Hủy/hoãn lại
– Viện CFA sẽ liên hệ với bạn về các lựa chọn của bạn (bao gồm cả việc hoàn tiền). Đừng lo lắng, Viện CFA đã hoàn thiện quy trình hủy kỳ thi của mình và sẽ liên hệ trực tiếp với bạn về các lựa chọn của bạn sau khi có thông báo hủy/hoãn kỳ thi.
– Việc hoàn tiền có thể mất tới 120 ngày. Viện CFA đã tuyên bố rằng họ dự kiến ​​việc hoàn tiền có thể mất tới 120 ngày kể từ ngày yêu cầu.
– Viện CFA sẽ theo dõi các hướng dẫn cụ thể về việc hoàn tiền. Hướng dẫn hoàn tiền sẽ được cung cấp vào thời điểm kỳ thi theo lịch trình của bạn lại bị hoãn lại

3. Có lựa chọn nào khác ngoài việc hoàn lại tiền không?

Nếu vì bất kỳ lý do nào mà bạn không tham dự kỳ thi CFA mà bạn đã đăng ký và bạn không muốn hoặc không đủ điều kiện để được hoàn lại tiền thì có hai lựa chọn khác:

Yêu cầu hoãn lại kỳ thi
Việc trì hoãn đến kỳ thi tiếp theo hiện có sẵn theo hai loại: loại trả phí và loại khẩn cấp.

– Phí hoãn thi có trả phí là $399, bạn có thể thực hiện điều này tối đa 24 giờ trước ngày thi và hoãn kỳ thi của mình trong 12 tháng tới, tùy theo thời hạn đăng ký bình thường. Chỉ được phép trì hoãn 1 lần cho mỗi lần đăng ký thi.

– Đối với trường hợp hoãn thi khẩn cấp, bạn có thể yêu cầu điều này tối đa 3 ngày sau khi thời hạn thi kết thúc, kèm theo bằng chứng hoặc tài liệu. Để biết thêm chi tiết, hãy xem bản tóm tắt chính sách trì hoãn CFA.
Rút khỏi kỳ thi CFA (nôm na là bỏ thi, không hoàn tiền)
Viện CFA cũng cung cấp tùy chọn rút khỏi kì thi cho cả 3 cấp độ. 

– Việc hoàn tiền của Viện CFA hoặc hoãn thi sẽ được ưu tiên hơn trong mọi trường hợp, vì khi rút khỏi kì thi, bạn sẽ không lấy lại được tiền cũng như không được hoãn kỳ thi của mình.

– Tùy chọn rút tiền khả dụng cho đến 5 ngày trước khi bắt đầu thời hạn thi của bạn (không phải ngày thi!).

– Do đó, việc rút lui sẽ áp dụng, theo quan điểm của chúng tôi, nếu bạn dự định hoãn việc thi CFA của mình quá 12 tháng, vì thời gian hoãn thi (đã trả phí hoặc khẩn cấp) có hiệu lực lên đến 1 năm.

Chúc bạn luôn học và thi tốt với CFA và đừng nản chí nhé!!

Tất cả tài liệu CFA/ video khóa học đều sẵn sàng tại: Hoctaichinh.online